Algo gordo se acerca a las puertas de la Dungeon Academy. Los invencibles dragones de Aguas Profundas han llegado para participar en el Torneo del Terror, que se celebra cada cincuenta años. Los flumphs locales están sobrepasados y lo tienen todo en su contra. Por suerte, Zelli Stormclash, una humana que se hace pasar por una minotauro, sabe bien lo que es llevar las de perder, como sus amigos del Club del Peligro, que hace poco se enfrentaron a un nigromantey a su ejército de esqueletos.
Por si los dragones no fueran suficiente, Zelli ha empezado a tener unas pesadillas sobre una entidad oscura que quizá es más real de lo que ella cree. Algo siniestro acecha en los pasillos de la escuela, pero solo Zelli parece darse cuenta. La academia esconde un oscuro pasado que, si sale a la luz, pondrá en peligro la escuela, el torneo y a todas las criaturas de los Reinos Olvidados.