La historia de Pinoccho comienza con el amable deseo de un carpintero sobre una estrella fugaz de que el pequeño títere de madera podría cobrar vida. Para su alegría, se otorga su deseo, y Pinocho debe demostrar su valía, veraz y desinteresada para convertirse en un niño real. Después de ser llevado por mal camino por personajes aparentemente confiables, Pinocho termina encerrado dentro de una jaula en la caravana de titiriteros viajeros, Stromboli. Toda esperanza parece perdida hasta que aparece el hada azul. Pinocho, temiendo que su oportunidad de convertirse en un niño real se vería obstaculizado, comienza a mentir sobre lo que sucedió. ¡Con cada fibón, su nariz crece, brotando hojas, flores e incluso un nido de pájaros!